制圖/新京報貝殼財經記者 王琳琳。


日前,德系豪華三強奔馳、寶馬、奧迪(BBA)公布了三季報。


新京報貝殼財經記者梳理奔馳、寶馬、奧迪的三季度業績報發現,各家業績表現各不相同,今年三季度乃至前三季度,寶馬集團在銷量和電動化領域表現更強,奔馳則是吸金能力更勝一籌,而奧迪無論是銷量還是盈利水平均排名第三。值得注意的是,第三季度奔馳、寶馬利潤都出現不同程度的下跌。


IPG中國首席經濟學家柏文喜表示,奔馳、寶馬、奧迪的業績差異一方面是市場份額的表現不同,另一方面各家對當前由燃油車轉型新能源車的戰略認知差異和轉型力度也存在差異。


BBA三季報:寶馬以量取勝,奔馳最賺錢


從奔馳、寶馬、奧迪三季報表現來看,各家表現仍略有差異。


從銷量來看,BBA三家今年前三季度均實現增長。其中,寶馬集團今年前9個月全球銷量約為183.6萬輛,同比增長5.1%,在BBA三家中排名第一;奔馳位列第二,今年前9個月,全球銷量約為152.98萬輛,同比增長2%;奧迪仍在三家排名中墊底,今年前三季度,奧迪集團累計交付新車140.5萬輛(含奧迪、蘭博基尼和賓利品牌),同比增長16%。


從數據對比來看,雖然奧迪集團仍落后于寶馬和奔馳,但從銷量增幅來看,奧迪的增幅遠高于寶馬和奔馳。


而奔馳第三季度銷量下滑,同比下跌4%。奔馳首席財務官哈拉爾德·威廉表示,目前汽車市場需求減弱,環境充滿挑戰。


咨詢機構Co-Found智庫研究負責人張新原分析稱,奧迪銷量不佳原因主要有幾方面,首先,奧迪在產品線上相對沒有寶馬和奔馳豐富,導致無法滿足消費者多樣化的需求;其次,奧迪在品牌形象、市場推廣上不如寶馬和奔馳。


此外,從車型來看,以SUV市場為例,寶馬有X1、X3、X5等多款車型,奔馳也有GLA、GLC、GLE等車型;相比之下,奧迪SUV車型布局相對單一。


與銷量排名不同,今年三季度,吸金能力最強的仍是奔馳。第三季度,奔馳營收為372億歐元,同比下跌1.4%;息稅前利潤為48億歐元,同比下跌7%;三季度調整后的梅賽德斯-奔馳汽車銷售回報率為12.4%,低于去年同期的14.5%。對于業績下滑,哈拉爾德·威廉表示,目前汽車市場需求減弱,價格競爭激烈;產品大幅降價以及供應鏈問題導致第三季度收益下降。此外,今年前三季度,奔馳的凈利潤超153億歐元,同比增長近2%。


寶馬集團第三季度營收為384.58億歐元,同比增長3.4%;凈利潤為29.31億歐元,同比下降7.7%。前三季度,寶馬集團的營收為1125.3億歐元,同比增長9.2%;凈利潤為95.51億歐元,同比下降41.8%。對此,寶馬集團方面解釋稱,利潤下降主要是由于合并華晨寶馬導致稅率較往年更高,同時較高的材料和制造成本也影響了業績。


柏文喜認為,寶馬集團凈利潤的下滑也與新能源汽車增速加快導致其被迫對傳統燃油車加大促銷力度,從而導致毛利降低有關。


今年前三季度,奧迪集團銷售收入為504億歐元,同比增長13%;營業利潤為46億歐元,去年同期為62.5億歐元,同比下滑26.4%。奧迪方面表示利潤下降主要是受到11億歐元原材料套期保值的波動影響。


新能源車銷量保持增長,BBA加碼布局電動化


從新能源車型表現來看,今年前三季度,BMW和MINI品牌純電動車型銷量為246867輛,同比增長92.6%,占比超13%;今年前三季度,奧迪純電動車型共計交付超過123000輛新車,同比增長60%,占比超8%。奔馳并未公布前三季度的新能源汽車銷量,奔馳第三季度混合動力車和電動車(新能源汽車)占三季度整體銷量的20%,按照第三季度奔馳銷量(51.06萬輛)來計算,第三季度其新能源汽車銷量約為10萬輛。


中國汽車工業協會副總工程師許海東表示,中國高檔新能源汽車表現良好,包括新勢力和傳統勢力的新品牌,這對BBA造成了一定的沖擊。


從布局來看,德系豪華三強繼續加碼布局電動化。今年下半年,寶馬集團第三款國產純電動車型BMW iX1在沈陽投產,BMWi5將于明年實現國產。按照寶馬的計劃,今年純電動車型將是其主要銷量增長點,純電動車型將占到集團全球年度總交付量的15%。


長遠來看,寶馬集團計劃于2025年下半年開始投產新世代車型,并在2026年開始在中國沈陽投產,后續還將基于全新平臺推出6款車型。


相對而言,奔馳更注重“油電雙行”策略。今年奔馳陸續投放了全新EQS純電SUV、全新EQE純電SUV、全新AMG純電EQE 53、S 450 e L插電式混合動力轎車等新能源車型。按照計劃,今年其將向中國市場投放6款全新純電車型及插電式混合動力車型。


奧迪一汽新能源工廠正在建設中,計劃明年實現PPE平臺純電動車型的本土化生產,首款車型為Q6L e-tron。這是奧迪在中國市場第一個擁有控股權,且僅生產純電動車型的生產基地,先期將生產純電動車型,除了Q6L e-tron,還將生產Q6L sportbacke-tron及A6L e-tron。此外 ,奧迪與上汽開展合作,側重于數字化、智能網聯領域;作為規劃的第一步,奧迪將通過推出全新的電動車型,進入此前在中國尚未覆蓋的細分市場。


在中國市場,BBA不僅存在純電動車型相對落后的問題,也面臨著中國新能源汽車品牌在高端市場的競爭。許海東認為,對于BBA來說,其同樣面臨著高端品牌電動化、智能化轉型問題。柏文喜認為,在電動化時代,BBA可以憑借自身多年以來所構建的產業鏈與供應鏈,市場網絡優勢,采取技術合作等方式獲取電動車技術資源,實現向電動車的快速轉型與調整,以鞏固自身在汽車領域的傳統優勢地位;不過其電動化轉型壓力并不小。


新京報貝殼財經記者 王琳琳

編輯 岳彩周 

校對 盧茜